，令狐冲终因救盈盈心切误伤岳不群。

四人下山，令狐冲再次拒绝加入日月神教，径赴恒山践行诺言，任盈盈却亲率大批江湖豪士投于恒山门下。少林方证和武当冲虚前来祝贺，与令狐冲密议五岳并派之事不提。

白飞现身会合任我行和向问天回归黑木崖，向问天想交卸教主一职，任我行辞不肯受。三人会谈日月神教今后的发展方向，之后，白飞告别离开。

嵩山五岳并派大会上，议定比武夺帅。岳灵珊分别以诸派剑法力胜泰山玉玑子、玉磐子和莫大先生，令狐冲为成全小师妹，佯败自伤。岳不群以如鬼如魅的辟邪剑法刺瞎左冷禅，夺得五岳派掌门。尘埃落定，群雄散去，令狐冲与盈盈相聚，二人几经生死患难，终成知心情侣。下山途中，二人目睹林平之夫妇口角和屠戮青城派弟子之残酷，并亲聆林平之述说岳不群如何诱其入门、如何以女儿为钓饵、如何攫取剑谱嫁祸令狐冲、如何杀死英白罗砍伤其以灭口、如何自宫练剑掩人耳目种种阴谋险恶，令狐冲这才恍然大悟。之后，在岳灵珊的纠缠下，林平之将自己自宫习剑一事也说了出来。

林平之大仇得报，先后击杀木高峰和余沧海，但因木高峰驼背内之暗毒毁了双目，他欲投靠左冷禅，为表心迹，竟刺死岳灵珊。